La distillation de l'armagnac est attestée en Gascogne dès le bas Moyen Âge, ce qui en fait la plus ancienne eau-de-vie de France — antérieure au cognac de plusieurs siècles. Le canton de Cazaubon fait partie intégrante de l'aire de l'appellation Bas-Armagnac, souvent tenue pour la plus réputée des trois zones de l'AOC : ses sols de « sables fauves », pauvres et acides, donnent des eaux-de-vie fines et fruitées.
Autour du bourg, les domaines perpétuent les gestes séculaires : vendanges de raisins blancs, vinification sans soufre, puis la distillation hivernale à l'alambic armagnacais — cet alambic à colonne, en cuivre, qui passe de ferme en ferme et distille en continu, nuit et jour, dans l'odeur chaude du vin qui devient eau-de-vie. Suivent les longues années de vieillissement en fûts de chêne, où l'armagnac prend sa couleur d'ambre.
Vigne et eaux thermales, chais et bains : depuis des siècles, les deux économies de la commune se répondent — et plus d'un curiste repart de Barbotan avec une bouteille du pays dans ses bagages.